格罗方德（GlobalFoundries）第二季度财报进一步强化了其最新获得美国政府支持的硅光子学投资项目的商业可行性。
该晶圆代工厂报告本季度营收达17.86亿美元，同比增长6%；非国际财务报告准则（non-IFRS）毛利率达29.9%，较上年同期提升近5个百分点。表现最突出的是通信基础设施与数据中心业务，营收同比大幅增长62%，环比增长20%。格罗方德现预计该业务全年增幅将在50%至60%之间，高于此前预测的30%以上高位区间。
上述业绩使公司近期与美国商务部签署的意向书更具现实意义。拟议的3亿美元资助并非旨在从零开始培育新市场，而是加速已在快速扩张的领域——当前需求激增、客户持续要求扩大产能，格罗方德正同步拓展技术路线图与制造布局。
格罗方德首席执行官蒂姆·布林（Tim Breen）表示，公司预计2026年硅光子学相关营收将翻倍以上。目前，公司已与全球五大光收发器供应商中的四家开展合作，在SCALE平台上有七个活跃客户项目，第二季度已完成一项SCALE相关设计流片，并预计第三季度再完成一次流片。
整体晶圆厂利用率处于80%以上的高位，尚有小幅增长空间。但产能压力分布并不均衡：光学网络相关技术路线——尤其是硅光子学与硅锗（SiGe）——需求最为强劲。
格罗方德指出，硅锗产能已预订至2027年，而硅光子学需求仍在持续攀升。公司正扩建佛蒙特州产线、提升纽约马耳他厂区产量，并在新加坡认证新增300毫米硅锗产能。
公司并未声称所有晶圆厂均已满载，但明确指出AI数据中心互联所依赖的技术产能收紧最快。布林强调，公司可在现有设施内相对快速地提升产出，这一信心也支撑了其上调全年业绩预期。
由此形成分阶段的基础设施策略：短期内通过既有产线增产；中长期则需新增材料、光纤耦合、先进封装、混合键合及光模块集成等专项能力。
这一增长趋势反映了AI系统内部数据传输方式的深层变革。
铜互连仍广泛用于短距连接，但带宽与功耗要求正推动光互连逐步靠近处理器。布林表示，格罗方德预计到2030年，数据中心连接中光链路占比将至少达70%，且现有证据表明该预测可能偏于保守。
格罗方德首席技术官格雷格·巴特利特（Gregg Bartlett）指出，公司自2015年起即布局硅光子学，因坚信铜互连终将遭遇带宽瓶颈。“如果你相信物理定律，就应相信光子学最终必将胜出，”巴特利特向《电子工程时报》表示，“关键在于保持长期、持续的投资耐心。”
AI加速了这一转型进程。随着系统集成更多GPU及其他处理器，挑战已不仅限于计算本身，更在于如何在处理器、内存、交换芯片与机架之间高效传输数据，同时避免功耗过高或占用过多物理空间。
目前格罗方德的硅光子学业务仍以可插拔光收发器为主，但正积极准备近封装光学（NPO）与共封装光学（CPO），将光引擎进一步靠近交换芯片或处理器。
公司预计NPO量产将于2027年启动，CPO则于2028年启动；多数客户正同步推进两种架构，并将NPO作为通往CPO的过渡步骤。
SCALE平台的战略意义在于：格罗方德无意止步于硅光子晶圆制造。
巴特利特将SCALE定义为完整光引擎——整合光子集成电路、电子集成电路、驱动器、跨阻放大器、光纤耦合、键合及测试环节，最终交付经验证合格的光模块，可直接集成至含GPU、CPU等处理单元的大型系统中。
第一代采用热压键合工艺；第二代（获商务部拟议资助支持）将升级为铜混合键合与更高密度集成。该项目还包括新一代光纤耦合技术及新型调制器材料，如薄膜铌酸锂、钛酸钡、磷化铟及聚合物。格罗方德将基于性能、制造成本与供应链稳定性筛选最优方案。
巴特利特估算，晶圆仅占完整光模块价值的20%至25%，其余价值来自光电器件集成、低损耗光纤耦合及电/光测试等环节。
“我们认为，具备光模块供应能力是关键控制点，”巴特利特表示，“公司预期模块业务将带来可观收入，并显著提升整体利润率。”
商务部决策亦折射出美国产业政策的转向。
早期半导体扶持聚焦通用晶圆厂产能；最新投资则更具针对性，资金集中投向可能制约AI基础设施的关键技术——包括光子学、先进封装与电源管理。
克拉克街咨询公司（Clark Street Associates）首席执行官斯蒂芬·恩佩多克勒斯（Stephen Empedocles）指出，AI系统瓶颈正日益从处理器本身转向数据传输环节。该公司专注于协助硬科技企业获取政府资助与战略协作。
“你看到的是整个供应链在美国境内实现垂直整合，”他对《电子工程时报》表示。
该公司合伙人VJ萨希（VJ Sahi）强调，此项资助不应被简单视为“追赶”举措：“我认为不宜将其定性为弥补市场失灵，而更应理解为确保美国在此领域维持领导地位的战略对冲——旨在保障最先进光子技术由美国掌控。”
该资助亦体现对已有成熟制造商的认可：格罗方德拥有活跃客户群与清晰量产路线图，资助旨在加速既定战略，而非押注未经验证的概念。
地理布局亦为考量因素。先进封装与光模块组装目前高度集中于亚洲，部分劳动密集型集成工序成本较低。巴特利特表示，格罗方德目标是在美建立覆盖晶圆技术、先进材料、光纤耦合、组装与测试的全链条能力，同时依托美国与新加坡双基地为客户提供地域多样性选择。
执行成效仍有待检验。
当前资助仍为意向书，非正式合同，关键里程碑尚未公开披露。
格罗方德称，第一代SCALE产品预计2028年进入批量制造阶段；第二代将于2028年底供客户原型开发，2029年有望投产。
克拉克街咨询主张，政府拨款应与超出商业路线图的增量成果挂钩。但衡量此类增量影响难度较大——因市场本身正朝格罗方德方向快速演进。
财报电话会议已明确：需求不再属于预测范畴。
格罗方德数据中心业务高速增长，客户正密集开展设计流片，支撑光网络的关键技术产能持续趋紧。因此，3亿美元承诺远非单纯科研补贴，而是一项地缘政治赌注——即格罗方德能否将当下真实需求转化为高附加值、本土化锚定的光子制造平台，从而在AI基础设施遭遇下一轮瓶颈前抢占先机。
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